EUV光刻机，不够卖了 全球半导体竞赛白热化

关键词： 2026-04-03 10:06:48  网易 EUV光刻机，不够卖了全球半导体竞赛白热化！2026年3月下旬，SK海力士宣布将向荷兰巨头ASML订购价值约80亿美元的极紫外（EUV）光刻设备。马斯克也在推进“Terafab”项目，试图跨越传统产业分工，将先进制程纳入核心能力版图，成为潜在EUV设备的购买者。除了这些新的需求外，先进制程逻辑代工厂如台积电、三星、英特尔仍在围绕2nm及以下节点持续加码，将EUV视为维持制程领先的标配。三星已组建专门1nm研发团队，预计2029年前后量产，明确需要High-NA EUV。在这场算力盛宴上，ASML是唯一的厨师。门外的食客已经排到了2028年，且每个人的盘子都越换越大。EUV真的不够卖了。3月24日，SK海力士在一份监管文件中表示，将购买价值11.95万亿韩元（大约79.7亿美元）的ASML EUV光刻设备，预计将在2027年12月31日前采购相关设备，用于新产品的量产。伯恩斯坦公司的分析师大卫·道估计，该订单代表着两年内新增30台EUV设备，略高于他之前预测的26台。80亿美元买30台机器，在十年前的存储行业是不可想象的。但在这个2026年的时间节点，这只是AI竞赛的起步价。SK海力士不再把自己看作一个受行业周期波动影响的内存厂，而是一个AI基建运营商。这形成了一个完美的商业闭环：一方面向投资者展示这80亿美元的EUV订单，证明自己是AI时代最核心的“军火商”，从而获得远超传统存储行业的估值；另一方面利用美国资本市场筹集的资金支付ASML的账单，并持续扩充产能。这份价值80亿美元的订单不仅是SK海力士单笔支出的“天花板”，更是半导体行业从“产品竞争”转向“产能/资本护城河竞争”的一个转折点。在这份监管文件中，最让人关注的一个点是“拉入条款”。该条款允许SK海力士在必要时优先购买设备。要知道，30台EUV几乎占据了ASML未来两年对应制程设备很大一部分产出。尽管美光在2025年凭借低能耗优势一度威胁到SK海力士，但SK海力士现在的策略是用规模换取生存空间。